半导体研究机构SemiAnalysis当地时间7月6日发布报告称，英伟达下一代AI机柜系统Kyber NVL144已推迟至2028年，较原定2027年推出时间延迟超过12个月。该机柜专为搭载2027年Rubin Ultra芯片设计，单机柜可集成144颗GPU。
延期根源在于核心电路板制造工艺。SemiAnalysis指出，Kyber NVL144机柜架构因PCB中板(Midplane，即正交背板)在制造工艺上仍面临重大挑战而被迫推迟。该PCB中板采用78层超高多层设计，使用M9级别覆铜板及石英布，线宽线距不超过25微米，在良率控制、阻抗一致性、散热设计等方面远超常规PCB产品。该中板用于实现计算托盘与交换托盘之间的90°垂直互联。若沿用传统铜缆方案，单机柜需超过2万根线缆，重量增加30%以上且信号衰减严重。
英伟达曾准备替代方案NVL72x2——将两套Oberon机柜背靠背拼接，通过纯铜NVLink扩展规模域以绕开中板制造难题。该方案因云服务商和超大规模数据中心运营商的强烈反对已被取消，客户反馈其设计怪异且运维成本高昂。与此同时，4计算芯片版Rubin Ultra也被取消，仅保留性能约减半的2芯片版本。
SemiAnalysis表示，英伟达目前没有经过验证的方案来扩展Rubin Ultra的规模扩展域。这可能为AMD和谷歌创造高端市场的技术窗口——两家企业的自研芯片已开始获得顶级AI实验室订单。更大规模的NVL576系统(通过CPO光连接8个机柜)同样面临延期风险。
英伟达现有Rubin系统已全面量产，预计今年秋季向亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云等8家云合作伙伴出货。SemiAnalysis预测，英伟达数据中心计算业务在2027财年下半年的营收将比华尔街一致预期高出20%。英伟达未对延期消息作出回应。
