存储芯片板块关注度持续升温。在美光即将公布财报前夕，华邦电股价12日一度触及涨停，收盘大涨9.06%。与此同时，多家机构大幅上调相关个股目标价。摩根士丹利对南亚科给出198元的目标价，为市场最高预期;凯基投顾则将华邦电目标价上看100元，超越大摩此前给出的88元。
机构看涨逻辑核心在于对价格走势的乐观判断。摩根士丹利指出，传统存储芯片供不应求正驱动行业进入“超级循环”，预计DDR4、MLC NAND等产品到2026年定价能力将继续走强。凯基投顾的产业调查进一步呼应，预测2026年第四季DDR5合约价可能较本季再涨94%，而DDR4因消费端升级意愿放缓，价格具备更强上移动力。
基于强劲的价格预期，机构同步大幅上调企业盈利预测。凯基投顾将华邦电2026年第一季DRAM单位售价季增率预测从20%上调至50%，并预计其NOR Flash与SLC NAND合约价可能季增30%以上。研究机构估算，华邦电与南亚科2026年每股收益(EPS)可能呈现爆发式增长，其中华邦电预估EPS达10.38元，较今年有超过9倍的增长;南亚科预估EPS更高达19.5元，盈利增幅预计超过17倍。尽管南亚科目前处于处置股状态，但其已获外资连续七日买超。
